金融的本质到底是什么呢？

谢谢悟空问答的邀请！

首先讲个笑话，说有个人在美国上大学，选课时发现一门课叫“选择与未来”，便果断地选择了它，希望通过这门课来学习些人生的经验和智慧，指导自己的未来选择。然而上课后他发现不知所云，一点也听不懂，最主要的是老师讲的话题跟人生话题一点都不沾边。

为什么？因为这门课叫“Option and Futures”，翻译过来其实是“期权与期货”，这是一门金融课程而不是什么选择与未来。他不懂金融专业术语，所以弄出了这样一个笑话。

为什么讲这个笑话？我是想说，金融是什么，金融是一套自己的话语系统和知识体系，如果你不在这个圈子里，那套话语系统像是黑话，你听不懂。学习金融专业就是学习一套话语系统和知识体系，如果不了解这套话语系统，你就无法谈论金融话题。

那金融到底是个什么事呢？金融在经济运行系统里非常复杂，你很难一时半会说清楚，而且你终其一生研究这个事也未必能搞得明白，但金融其实也很简单，可以简单到三大要素和五件事。

金融的三大要素：

信用、杠杆和风控。有信用才能做金融，用杠杆才能做大（但也会带来风险），而风控到位才能确保收益、避免崩盘（Option and Futures是做风控的有力工具）。

金融的五件事：

第一，利率。利率是货币供应决定的，发多少钞票，市场上供应多少钱，有多少人需要资金，供求关系决定利率，利率是资金的价格；

第二，股票债券，即资本市场；

第三，期货，主要是大宗商品；

第四，汇率，外汇供求决定汇率，汇率是外汇的价格；

第五，各国不同的时代不同。全球而言，以前是黄金（货币的代表）、现在是石油（能源的代表）、未来大概率是粮食；而在中国当下是房地产。

顺便谈一下国内房市中一件事，最近，青岛一售楼处被人砸烂了，大批业主举着白条幅围堵售楼处怒喊：退房，退房！

原来很多业主当初买房的时是14000多一平，谁知房子没住多久，就降到了10000左右了，个别业主快要气疯了，她买了一套大房子，总价降的不是几万，而是80万，这可是赤裸裸的金钱。80万，几辈子攒够啊？业主们集合纷纷要求退房或者补差价，双方甚至发生了肢体冲突。

就在这时，售楼处的一个副总气急了，发飙说：“别跟老子谈降价，我现就是把房子白送给人家，跟你们有关系吗？”

之前二十多年来国内房价总趋势的上涨，使得好些人产生了惯性思维，其实，房市也是金融市场，也会上涨下跌，既然决定买房，就应该有承担房价涨跌所带来的得与失，房价涨了就兴高采烈，房价跌了就去闹，这是非常不理智的。而从开发商角度，他们一定是最希望房价上涨，这样才能实现利益最大化。而他们之所以降价，是因为唯有降价才能活下去……点到为止吧。

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你对这个问题有什么更好的意见吗？欢迎在下方留言讨论！

金融的本质从职能属性来说，金融本质就是一个中介，是关于信任和信息的交易，通过金融工具，信任可以直接转化为财富。

我们所熟悉的保险、存款、股票，金融机构都是中介结构，促成交易的。比如我们去银行存款，我们并不知道我们存进去的钱会带给谁，但是因为有中间的银行作为媒介和保障，就促成了这个存款和贷款的业务。再比如我们买股票，股票的实质是公司的股权，证券公司作为中间人，促成了我们通过股票的购买股票的方式来投资一家公司。这家公司可能距离我们有108,000，我们甚至可能连这家公司具体是做什么的都不知道，但是通过证券公司的一些公开的信息，我们也能促成之间的交易。

1让金钱赋予了时间的价值，让复利可以发生威力。

我们可以通过金融。让未来的钱可以现在使用，比如我们可以通过借债的方式。，我们也可以用现在的财富去投资未来。因为金融让金钱和未来产生了联系，也让金钱有了时间的价值。

2实现了资金的集聚

我们普通人的钱通过证券、保险、银行等金融机构实现了集聚，从而可以完成一些个人无法完成的项目和工程。

3通过金融实现了收益共享、风险共担。

通过金融可以让哪怕只是一个很好的想法， 可以快速的落地，比如天使投资人，只要这个想法可行，有非常大的潜力，可能在一两年之内就可以迅速的建立起一个市值几百亿甚至千亿的企业。这都是金融的作用。否则按照过去，没有一个几十年的积累发展是很难实现的。

再典型的就是股票了，我们千万股民投资企业，企业发展好了我们一起享受增长的福利，发展不好我们要一同接受股票下跌与亏损。我们用几千块钱就可以投资一个大企业，甚至100元买一个基金我们就可以投资几百个企业，这些都是靠金融来实现的。

评论员鑫鑫：

很多人一提金融就会搞得特别的复杂，其实把复杂的问题简单化才是水平

金融是什么：一种围绕着钱开展的服务。首先金融就是一种服务，如果说这种服务有什么特点，那么就是它只围绕着钱展开。为有钱人理财，为没钱的人融资。

金融的本质无非三件事：信用、杠杆、风险。在金融活动中无信而不立，你没有信用，就没有人敢把钱借给你，信用是金融的立身之本。杠杆是金融的特点，信用是杠杆的基础。在金融诞生之前，大家等价交换，你给我一块钱，我给你价值一块钱的东西，谈不上杠杆。但是自从有了金融之后，就有了信用和透支，透支就是杠杆。随后有了透支，自然就会产生风险，透支越多，杠杆就越高，风险自然也就越大。

最后，金融要服务于实体经济。金融活动本身不产生价值，但是金融服务能够让本身可以产生价值的实体经济加速发展，所以脱离了实体的金融无法长期存在，但是金融与实体相结合可以互惠共赢。

我认为金融的本质就是钱生钱。但金融要想能够很好的钱生钱，要想有更好的发展，需要一个良好的土壤，就是实体经济。

具体来说，金融是为有钱人理财，就是钱生钱。有钱人的钱怎么理财？这就需要将钱借给需要钱的人，需要钱的人可能依然在金融这个领域，也可能在实体领域。如果将钱一直借给金融圈的人，没有了实体经济的土壤，那金融就容易滋生泡沫，而但凡泡沫，总有一天是要破灭的。所以金融的发展离不天实体，离不开有钱人，也离不开缺钱的人。

金融在钱生钱，在为缺钱的人融资的过程当中，有三个词最为关键，一个是信用，一个是杠杆，最后一个就是风险。

记得有位名人说过，企业的信用就在四个地方：现金流、回报率、抵押物、企业高管。“这都是一些金融常识，但很多人不按常识办事。”说到杠杆时，再次强调了信用的重要性，信用是杠杆的基础，杠杆就是透支，是负债，所有的金融风险都是杠杆比过高造成的，如何设计一个风险较小、有一定信用基础、可靠稳定的杠杆比，才是金融的智慧。金融就是围绕着信用、杠杆、风险这三件事在运行，怎么去拿捏好一个度是关键。比如去杠杆就是一个牵一发而动全身的事情，要谨慎要把握好度，要协调好各个方面的工作，就好比在给病人动手术，一不留神可能就会伤筋动骨，所以一定要谨慎细心的去做。

我来谈谈这个问题。什么是金融？简单的说，金融是现代经济的核心，是为社会融通资金的统称。

金融机构把社会上的企业、机构、个人暂时不用的钱吸收进来，变成银行存款。积少成多，集水成河。这样银行就有了资金。

许多企业和个人，在生产经营过程中，又需要资金，他们就向银行申请贷款。银行利用存款，在缴存存款准备金之后，就可以向需要资金的企业和个人提供贷款。贷款需要贷款者支付一定的利息。这个利息比吸收存款支付的利息要高一些，银行这样获得利润。

金融的本质是在信用基础上进行的资金融通。信用是金融的生命线。没有信用，金融就无法控制。信用是企业和个人的名片。

现在我国已经建立起全国联网的信用信息系统。你的信用记录良好，你在向银行借款时就比较容易，反之，信用记录不良，在市场上寸步难行。

金融的内涵十分丰富。除了存款、贷款之外，还有金融市场、股票市场、期货市场、保险业务、同业拆借市场等等。

金融随着经济发展，还产生了许多衍生品。如期权、期货。随着科技发展，金融进入网络时代。互联网金融服务平台为客户提供全方位的服务。现在我们支付用支付宝、微信等等，都是互联网金融的表现。

学习金融知识，才能在市场经济中取得好的成绩。

金融本质有三点：

拿现在的主流金融机构来说：银行，保险，证券。

银行是干什么的？一方面，老百姓有钱存在银行里；另一方面，企业需要钱，银行就是在之间起着桥梁，起到中介和服务作用。保险是干什么的？保险实际上是人在健康、安全的时候，有余钱买了保险，发生生病、死亡等意外突发事件的时候拿来救急，这个过程是人自己给自己的一个平衡，当这笔钱放在保险公司，又可以为企业融资提供资金来源。证券市场更是如此，老百姓冒一定的风险投资买股票，取得回报，不管是赚的企业利润分配，还是股价差价，总之是为有钱人理财的一个桥梁。租赁也一样，一个企业没钱一次性投资10亿，就要借债，如果通过租赁，把一次性的巨额投资转化为日常的租赁费用，那么投资资本和资金就转化为租赁公司的资金，而企业不出这笔钱，摊入运行成本，运行成本增加以后，少交一点所得税，或者产生各种各样的效益。这也一样起到为需要钱的人融资的作用。所以金融第一本质就是为有钱人理财，为缺钱人融资。

首先是信用。

没有信用就没有金融，信用是金融的立身之本，是金融的生命线。金融的生命线，一种体现在是金融企业本身的生命线，金融企业本身要有信用；一种体现在与金融机构借钱的企业也要有信用；还有一种体现在老百姓在你这儿存款、投资的过程中，各种中介服务类的企业当然也要有信用。信用从哪儿来呢？对非金融企业来说，你跟金融单位融资，没有信用就无法融资，任何在这个问题上投机取巧的人，最终一定会受到惩罚。说我不要信用也能融资都是胡扯，离开金融本源的任何理论都是不成立的，这个本源就是两个字——“信用”，是金融安身立命之本。

企业的信用在哪儿呢？

第一，企业要有现金流。 第二，要讲企业的利润。 第三，和抵押物有关。 第四，就是企业的高管人员，企业的经理是一个世界有名、中国有名、区域有名的非常实诚的优秀企业家，如果遇上金融危机，遇上特殊困难，暂时遇到困难，凭他个人信用的含金量，大家可以帮忙。另外企业的品牌等一些无形资产也是有价值的。

第二个就是杠杆。

金融的特点就是杠杆，没有杠杆就没有金融。为什么要信用？因为信用是杠杆的基础，你有信用，我才杠杆，如果什么事都是1：1的，我拿100块给你，你就我给100块的货物，大家一手交钱，一手交货，就不需要信用了。一旦有信用，就有透支，透支就是杠杆。银行的存贷比，就是一种杠杆比例。有10亿注册资本，可以搞100亿贷款，资本充足率1：10，也是个杠杆比。租赁公司如果有50亿资本，可以搞500亿租赁，也是1：10的杠杆。搞期货一般是1：20的杠杆，5块钱的资金可以做100块钱的投资，如果做远期交易，1：5的杠杆，100块钱的交易付20%，半年以后货物到了再付剩余的，这中间也有个透支，是1：5。最近，股票市场搞融资融券，也是个杠杆比，你有100万的股票，跟证券公司可以融资也罢，融券也罢，借给你一定比例的透支，总之没有比例就没有金融。

第三个就是风险，所有的金融风险都是杠杆比过高造成的，没有杠杆比就没有金融，但杠杆比过高就产生风险。一切金融的创新都是想方法把杠杆放大，一级杠杆1：3，二级杠杆再来一个1：3，整体系统叠加就变1：9，如果有三级、四级就更上去了，每一级都在策划杠杆比，一切金融危机的本质就是杠杆比放大，真正的智慧就是设计一个风险比较小的、有一定信用基础的、可靠的、不容易坏账的杠杆比，那才是智慧，是金融的精髓。我们说过分的杠杆比是一切坏账、一切风险、一切金融危机的来源，坏账是讲具体的一个企业，风险是这个系统体系发生的事，危机就是延伸到一个地区，一个国家，乃至整个世界的事。所有的这些，都和杠杆比、和风险没控制好有关系。解决金融危机的全部办法也就是三个字：“去杠杆”，不管是国家级的去杠杆，还是某个行业的去杠杆，还是某个企业的去杠杆，实质就这么简单。 这是金融的第二个本质，风险、杠杆和信用。这三件事是互动的，信用高的风险当然就低，杠杆比一般也不会太高；杠杆比高的信用就会降低，风险也就比较高。金融专家、企业的创新都是围绕这三件事在运转，最关键的是要把握好一个度。

第三，为实体经济服务，如果不为实体经济服务，就是泡沫。从这个角度来说，金融就是服务业。

金融只有在为实体经济服务的过程中，围绕着实体经济运转的过程中，才能成为中心。对此，“百业兴，则金融兴；百业稳，则金融稳”，这两句话应该是金融界的戒律。

如果金融不为实体服务，迟早就是郁金香泡沫。

金融的本质是实现货币或资金的增值，实现的方式是货币或资金的融通，同时金融可以实现货币或资金在经济社会中的配置，使货币或资金发挥出最大的价值。

1.金融中的核心是货币，货币也是一种商品，一种特殊的商品。商品是可以为生产或销售者带来利润的，货币同样如此，可以为持有者带来利润的，比如利息。人们拥有货币后，总希望货币升值，或者说让自己的钱生钱，所以会通过把钱借给别人等方式使货币流通起来；而缺少货币的人，期望拥有货币进行消费或生产，所以会有借钱的需求，这种最简单的借贷就是最早的金融。借出者通过借贷获得利息等收益，借入者通过借贷支付利息，但是获得了货币的使用权，对双方来说是共赢的。

后来，围绕货币的需求和货币的增值产生了许多新的金融形式，比如股票、基金、国债、保险、期货、外汇市场等等。

2.其实所有的金融行为不外乎两种目的：

一种是需要货币，所以会通过各种方式获得货币的使用权，并支付一定的使用费。比如贷款支付利息，购买国债获取收益，发行股票进行分红等；

一种是拥有货币想获得收益，所以会通过各种方式转移或租借出货币使用权，并获取使用费。比如存款获取利息，购买股票获得分红等。

在金融业的发展中，金融业的各种新形式不断出现，也出现了不是通过货币使用权的转移赚取收益，比如低价购买股票，然后高价卖出赚取差价。虽然股票这种金融活动不是直接利用货币赚钱的，但买卖股票也发生了转移货币使用权的情况，同时购买股票需要支付货币，卖掉股票收到货币。

3.金融的主要特征就是货币或资金的融通。金融活动使货币或资金不断的流动，从而带动整个经济的发展，可以说金融业既是经济的粘合剂，她把经济中的各种要素连接起来；又是经济的润滑剂，经济中各种要素通过金融活动实现交换或转移。

4.金融业对经济的主要作用就是实现货币或资金的配置，让每一分钱发挥出最大的效用。一个人有一元钱，放到自己的手里，可以买1元钱的东西，如果他不用，还是1元钱，但是如果他把钱存到银行，他就可以获得一定的利息，银行可以再把钱贷出去，银行赚取利息差，获得贷款的人或企业可以进行消费或生产；如果他把钱用来买股票，可以把钱转移给发行股票的企业或出售股票的企业、人使用。也就是说货币持有人可以通过参与金融活动，使自己持有的货币发挥出更多的更大的价值。

5.如果用通俗的话说，金融业其实就是“钱生钱”的行业。在古代，社会上的老百姓是非常痛恨搞金融的，当时主要是放高利贷的钱庄，近代以来，随着经济社会的快速发展，参与金融业的门槛不断降低，到了现代几乎人人都可参与，不过仍旧有很多人认为金融业是不劳而获的行业，当然更多的人是接受并广泛参与到了金融业中，并力求实现个人财富的升值。

你怎们看金融业？你都参与了哪些金融活动？

中国古代是没有“金融”一词的，据考证，中国的“金融”一词来源于日本，日本又是翻译的西文。英语中表示金融的词是"finance"。

Finance一词，是由词根fin+名词后缀ance构成的。ance代表其名词属性，真正表示其内涵的“fin”这个词根。

fin是什么意思？我想大家对“finish”这个单词不陌生，finish是结束、完成、终止的意思。

没错，fin这个词根就是结束的意思。

那么，问题来了。结束为什么会跟金融联系在一起呢？

因为其含义从fin结束引申为“债务的终结”。

十四世纪的著名英国诗人乔叟有一句诗，“death is my finance”。生命就像债务，死亡和债务终结之间具有某种类似的特质。

所以，你问”金融的本质是什么？“我的看法是，金融最基础的本质就是债务关系，以及这种债务的产生、转移和结束。任何的金融工具本质上都可以归结为一种债务关系。

我们去银行存款，我们的存款成为银行对储户的债务，计入资产负债表的负债端。

银行贷款给企业，这是企业对银行的负债。

财政部发行国债，这是国家对持有国债的居民和机构的负债。

大宗期货、期权等金融衍生品里面也有代表权利和义务的债务关系。等等。

唯一比较特殊的是股权，但是你一旦购买了某公司的股票，那么你就是这个公司的一个股东，这家公司的债务就有你的一部分。

所以没有了债务，也就没有了金融，一切就finish了。

金融的本质是“借钱”和“利息”。

所有的复杂的交易层层剥离清楚以后，基本上都是简单的借贷关系，只不过在各种各样复杂的金融衍生品及专业术语的迷乱下，让人忘记了事情的本初。

“利息”或“利率”是所有金融问题的核心，掌握和理解了利息，基本也就理解了金融。利息同时也是剥削的渊源，是人被资本驱使的根本原因。

金融就是以现金为标的物的买卖。

比如：

做大米生意的，他们买卖的标的物就是大米；

做刚才生意的，他们买卖的标的物就是钢材。

通俗的讲，金融市场就是玩钱的市场，尽管不完全准确，但就是这么回事。

再比如：

你买基金，基金公司拿你的钱去投资，他从中赚工资和分红，并不敢用你的钱。跟你倒腾钢材生意，只赚工资和差价一样的，而不是为了拿钢材是做自己家房子。

当然，后面有金融衍生品，玩杠杆，就跟你交押金给钢材厂，因为你老客户有信誉，可以拿比押金更多的钢材，卖掉钢材再给钢材厂。

都是生意，没啥区别的

金融的本质是货币和信用，我办过银行100多个案子，需要法律知识，请关注孙曙光律师

金融的名词解释：金融是以货币本身为经营标的、目的通过货币融通使货币增值的经济活动，包括以银行为中心的间接投融资和以投资银行为中心的直接投融资两种形式。

说的通俗一点就是金融的本质就是资金的融通，也就是货币的发行、流通、回笼。

大白话就是为没有钱的人找到钱，并支付利息；为有钱的人借出去，并获得利息。这里面就有一个中间人----银行，从中介绍吃点介绍费。

陈文观点：

金融的本质就是“钱玩钱”。

就是将资金从左口袋倒腾到右裤袋的做法，左口袋是资金，右口袋是融资。

1、资金的定义

资金的意思很简单，就是我们口袋里的现金，我们能够把握到、操控到的金钱。简单来说，就是你口袋里有钱，并且可以拿出来随时使用。

2、融资的定义

融资的意思也很简单，就是我没有钱了，我的钱不够用了，我需要向别人借钱、融资。换句话说，就是我们口袋没钱，现在需要向别人借钱。

3、金融的定义

现在我们再来回顾是不是就很好理解了，资金+融资=金融，比方说我们常说的金融界的杠杆效应，简单理解不就是用小钱撬动大钱嘛。

换句话说，拿着融资借来的钱去投资，利用这些钱创造一定的效益之后，这些创造出来的钱，就是我们的资金。所以说，金融就是“拆东墙补西墙”的资本游戏。

但是问题也来了，我们常说的金融游戏、资本游戏，这些究竟是什么意思呢？这里面又分为2个方面，一方面是效率，一方面是效益。

1、效率的定义

什么是效率？比方说你想要赚钱，那么是不是希望越快越好？是不是希望越赚越多？在资本市场也是同样如此，利用最少的钱，创造最多的资本，就是金融的效率。

2、效益的定义

那么什么是效益呢？举个例子，比方说你现在投资了一笔基金，假设是余额宝吧，对于余额宝来说，他们追求的就是效益，也就是盈利的稳定性。

而对于我们普通人来说，肯定是希望利息越高越好、赚钱最多越好了，根本不考虑其中的风险，这就是过度追求效率的表现。

金融是什么？首先是资金和融资的体现，一方面是投资，一方面是回本，中间我们赚利息，这就是金融的底层逻辑。

而在金融运作的过程中，又涉及到效率和效益的问题以银行为例，我们追求的是更高更多的利息和收入，银行追求的是更稳更长的稳定，这就是金融中运作的底层逻辑。

好了，今天就分享到这里，对于金融的定义，你都明白了吗？

金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。（学习）

货币的流动与融通为社会服务